Es hasta repetido hablar de la crisis de las memorias, pero si a finales de año avisábamos del cuello de botella que suponía la enorme demanda de servidores para IA, las cifras de este primer trimestre de 2026 han superado las previsiones más pesimistas de la industria. No estamos ante una crisis de materias primas, tampoco ante un problema logístico.
La actual escasez de memoria es el resultado de una decisión deliberada: los tres grandes fabricantes han reasignado aproximadamente el 70% de sus líneas de producción a las memorias HBM que exige la nube. Este giro hacia la rentabilidad ha dejado desatendido el mercado de consumo, algo que de forma colateral, ha servido en bandeja una oportunidad a la emergente industria de semiconductores china.
Choque de precios. Los datos del mercado spot no dejan lugar a dudas. Tal y como leemos en DigiTimes citando informes de Counterpoint, desde el pasado Año Nuevo Lunar los precios se han disparado a lo bestia. Los módulos para servidores de 64 GB DDR5 han saltado un 130% y los SO-DIMM DDR4 (para portátiles) han registrado un incremento del 180%. Esta escalada no es exclusiva de la RAM: también se está dando en las unidades de almacenamiento NAND, incluso en discos de estado sólido.
La dictadura de la IA. La causa de esta sequía tiene nombre propio: HBM. Estas memorias de alto rendimiento son críticas para las GPU especializadas en inteligencia artificial. Ante los grandes márgenes de beneficio que dejan, la competencia ha virado de la cuota de mercado a la rentabilidad.
Según reportes del sector, Samsung ha elevado su objetivo de rendimiento en la fabricación de DRAM para chips HBM4: del 60% al 85%. Al centrarse en estos productos de alto margen, la producción de memoria de propósito general —la que usamos a diario— ha quedado desamparada.
Impacto en cascada. Las consecuencias ya son tangibles casi en todos los eslabones de la industria. Compañías como Valve han tenido que frenar sus planes para la Steam Machine, el hardware modular de Framework ha visto encarecidos sus módulos, placas de bajo coste como la Raspberry Pi han tenido aumentos considerables e incluso fabricantes de smartphones han dejado el negocio o lo han pospuesto por un año. Otros advertían que la incapacidad para conseguir memorias hundirá los envíos de smartphones en un 12,9% este 2026.
China es un refugio. Y ante la posición inamovible de los líderes en la manufacturación de memorias, los grandes ensambladores como HP, Dell, Asus o Acer, han comenzado a evaluar y adquirir chips de memoria procedentes del gigante asiático: es aquí donde brillan compañías como CXMT.
Mientras los analistas de Counterpoint pronosticaban que CXMT podría superar el 10% de cuota para 2028, los datos actuales confirman unos porcentajes superiores, en torno al 11-13%, cifras del mercado global. Así, esta firma se erige como el cuarto mayor fabricante del planeta, que actualmente inyectan unas 300.000 obleas mensuales capaces de evitar un colapso mayor.
Paridad. El éxito de China no se basa solo en volumen de producción, sino en madurez. El año pasado, reportes confirmaban que la arquitectura de 15 nm de CXMT había alcanzado una madurez similar a la de sus competidores surcoreanos. Y es que, lejos de conformarse con las memorias convencionales, ya dedica el 20% de su capacidad a los chips HBM3 para satisfacer la demanda interna.
Con la escasez proyectada, como mínimo, hasta finales de 2027, el mercado de consumo está encontrando en Asia una válvula de escape. Veremos si aguanta.
Imagen de portada | Composición con imaǵenes de CXMT y Samsung
En Xataka Móvil | He analizado el mercado y mi conclusión es clara: nunca ha sido tan arriesgado cambiar de móvil, pero tampoco tan rentable a largo plazo
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La noticia
La obsesión de la industria por la IA ha disparado el precio de la RAM un 180%. China no podía haber pedido un regalo mejor
fue publicada originalmente en
Xataka Móvil
por
Pepu Ricca
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