El incremento de las comisiones bancarias y los ingresos por honorarios, que ya impulsaron la rentabilidad de gran parte del sector en 2025, desempeñará de nuevo un papel relevante en 2026. Según informó EFECOM, expertos de Moody's y de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) coinciden en que la solidez financiera de los bancos continuará el próximo año, pese a la previsión de un entorno internacional desafiante y cambios en los tipos de interés.
De acuerdo con el informe más reciente de Moody's, la rentabilidad global del sector bancario se estabilizará en 2026, aunque los márgenes tenderán a reducirse por el descenso de los tipos de interés en varias regiones del mundo. El informe de Moody's explica que esta reducción podría ser compensada por el crecimiento continuado de los ingresos por comisiones, marcando así una tendencia observada durante 2025. Paralelamente, la agencia prevé un crecimiento de los costes operativos, debido a que las entidades destinan recursos a la modernización de tecnologías de información y soluciones basadas en inteligencia artificial.
El medio EFECOM reportó que la EBA también identificó que la banca europea afrontará un ejercicio caracterizado por rentabilidades estables, después de que en 2025 lograra superar por primera vez en la última década el coste de capital. Moody’s considera que la rentabilidad de los bancos de la región se moderará ligeramente en 2026, como resultado tanto de la presión sobre los márgenes como del aumento de los gastos operativos. Además, el análisis de la EBA, que abarcó 119 bancos de 25 países europeos, destaca la exposición del sistema financiero a perturbaciones externas y al alza de la deuda soberana, factores que incrementan las primas de riesgo y la volatilidad en los mercados de financiación.
En el escenario global, Moody's pronostica que la fuerte capitalización de los bancos facilitará tanto el crecimiento del crédito como la distribución de dividendos a los accionistas. No obstante, el informe observa que el crédito bancario mostrará un crecimiento contenido en la mayoría de las economías avanzadas debido al ritmo moderado de expansión económica. A la vez, el documento anticipa que el volumen de los depósitos continuará aumentando después del repunte de 2025, llegando a superar a la oferta de préstamos en la mayor parte de los sistemas bancarios.
Respecto a los riesgos de impago, Moody's detalla que la tasa global de impagos, situada actualmente en el 4,4 % anual, retrocederá hasta el 2,6 % en octubre de 2026. Esta cifra se posiciona considerablemente por debajo del promedio del 4 % de la última década. Según la agencia, los cargos por insolvencias se mantendrán contenidos en la mayoría de regiones, aunque se anticipa un incremento en Asia-Pacífico.
En cuanto a la liquidez, el medio EFECOM señala que, tras los problemas registrados por ciertos bancos regionales estadounidenses en 2023, muchas entidades del país han reducido su dependencia de los depósitos no asegurados y mejorado su posición de liquidez. Moody’s considera probable que los ratios de capital se mantengan en niveles elevados y plantea que los reguladores, liderados por Estados Unidos, podrían introducir ajustes a las normativas de Basilea que desde 2008 reforzaron los requisitos de capital. De acuerdo con el análisis, el Banco Central Europeo mantendrá el nivel de capital exigido en el sector bancario de la región, aunque espera que algunos grandes bancos destinen sus excedentes de capital a recompras de acciones y distribución de dividendos, en busca de mayores retornos para sus accionistas.
El clima macroeconómico previsto para 2026 servirá de base a la estabilidad operativa del sector, señala Moody’s, aunque subraya la persistencia de riesgos derivados de la situación geopolítica, el comercio internacional y la evolución de los mercados financieros. El medio EFECOM refleja que la EBA ha enfatizado el impacto de las tensiones comerciales y el aumento de la deuda pública en la estabilidad bancaria, lo que provoca primas de riesgo más elevadas en los bonos gubernamentales y una mayor volatilidad en los mercados de financiación.
Adicionalmente, la EBA advierte que los riesgos operativos persisten en niveles altos durante 2026, principalmente por las ciberamenazas, el fraude y desafíos legales que afectan el funcionamiento del sector. El informe subraya la vulnerabilidad de los bancos europeos frente a eventos externos y señala que el interés creciente en las criptomonedas estables podría incidir tanto en la financiación del sector bancario como en la gestión a largo plazo del riesgo de liquidez.
Los informes revisados por EFECOM muestran que los costes operativos aumentarán, impulsados por la integración de nuevas tecnologías y sistemas de inteligencia artificial, mientras que la competencia en torno a los productos digitales continuará. En este entorno, los bancos buscarán mejorar su resiliencia y eficiencia para adelantarse a los retos del sector y responder al escenario de incertidumbre que dibujan las previsiones para 2026.
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