PIX: el sistema de pago brasileño presionado por Visa y Mastercard

En poco más de cinco años, Brasil ha logrado lo que pocos países en el mundo, construir un sistema de pagos digitales que no solo compite de igual a igual con las gigantes estadounidenses Visa y Mastercard, sino que ya las ha superado en volumen de transacciones. Sin embargo, ese éxito ha desatado una batalla geopolítica y comercial que amenaza con poner freno a esta revolución financiera. La administración de Donald Trump, presionada por las compañías de tarjetas de crédito, ha abierto una investigación comercial contra Pix bajo la alegación de prácticas anticompetitivas, en una escalada de tensiones que ha llevado al gobierno de Luiz Inácio Lula da Silva a lanzar la campaña: “El Pix es nuestro, my friend”.

Equipo El Ciudadano

Un gigante financiero en tiempo récord

Pix es el sistema de pago instantáneo creado y administrado por el Banco Central de Brasil (BCB). Anunciado por primera vez en febrero de 2019, el sistema comenzó a operar oficialmente el 5 de octubre de 2020 y entró en pleno funcionamiento el 16 de noviembre de ese mismo año. Su nombre no es un acrónimo, sino un juego de palabras que fusiona los términos “Pi” (por Pagamentos Instantâneos) y “Tix” (por Transações instantâneas X), buscando transmitir la idea de rapidez, tecnología y multiplicidad de usos posibles.

¿Cómo funciona?

Pix permite transferir dinero en tiempo real entre cuentas bancarias, los 365 días del año, las 24 horas del día, en cuestión de segundos. Para ello, los usuarios registran “claves Pix” que pueden ser su número de teléfono, correo electrónico, número de identificación nacional (CPF o CNPJ) o una clave aleatoria generada por el sistema .

El proceso es simple: el pagador abre la aplicación de su banco, selecciona Pix, ingresa la clave del destinatario o escanea un código QR, confirma con autenticación biométrica o un PIN, y el dinero se transfiere de forma inmediata. Ambas partes reciben confirmación en tiempo real. El sistema opera a través del Sistema de Pagos Instantáneos (SPI) del Banco Central y está disponible en prácticamente todas las instituciones financieras del país.

Para las personas físicas, el servicio es completamente gratuito; para las empresas, las comisiones son significativamente más bajas que las de las tarjetas de crédito (alrededor del 0,33% frente al 2-5% típico de las tarjetas).

Cifras que hablan por sí solas

El crecimiento de Pix ha sido explosivo. En 2025, el sistema movilizó R$ 35,3 billones (aproximadamente 6,7 billones de dólares), lo que representa un crecimiento del 33,7% respecto a los R$ 26,5 billones del año anterior. Solo en el último año se realizaron cerca de 80 mil millones de transacciones, frente a los más de 63 mil millones de 2024.

Desde su lanzamiento hasta septiembre de 2025, Pix ha procesado 196.200 millones de transacciones, moviendo 16 billones de dólares, una cantidad que equivale a más de siete veces el PIB anual de Brasil en 2024.

Actualmente, Pix cuenta con más de 180 millones de usuarios, de los cuales 162,8 millones son personas físicas, lo que representa aproximadamente el 93% de la población adulta de Brasil. Hay más de 617 millones de cuentas registradas y más de 920 millones de claves Pix activas. En total, 930 instituciones financieras participan en el sistema.

El récord diario se alcanzó el 6 de junio de 2025, con 276 millones de transacciones en un solo día, una cifra que supera ampliamente el volumen combinado de transacciones con tarjetas Visa y Mastercard en Brasil. Según datos del Banco Central, a principios de 2025 Pix manejaba más de 224 millones de transacciones diarias, superando con creces a las dos gigantes estadounidenses juntas.

Evolución del mercado de pagos en Brasil (2025):

Pix: 49% de las transacciones financieras
Tarjetas de débito y crédito: 14% cada una
Efectivo: 6% (frente al 83% registrado en 2021)

La presión de Visa y Mastercard: una batalla de gigantes

El éxito de Pix no ha pasado desapercibido para las multinacionales estadounidenses de tarjetas de crédito. Desde 2022, el CEO de Mastercard Brasil, Marcelo Tangioni, ya expresaba su malestar: “El Pix es genial, bueno para la industria. Lo que no es genial es que esté dentro del Banco Central. No puede regular y competir al mismo tiempo”.

La razón es evidente: Pix ha erosionado una parte sustancial del negocio de Visa y Mastercard en Brasil. Según estimaciones, entre 2021 y 2024 el sistema les habría generado pérdidas cercanas a los R$ 12.000 millones (aproximadamente 6.500 millones para Visa y 5.300 millones para Mastercard), debido a sus tasas significativamente más bajas (0,33% frente al 2,3% promedio de las tarjetas).

En septiembre de 2025, la administración de Donald Trump respaldó abiertamente a Visa y Mastercard, y el Representante de Comercio de Estados Unidos (USTR) lanzó una investigación formal contra Pix, argumentando que el sistema genera una “desventaja competitiva injusta” para las empresas estadounidenses del sector . Un informe de la Casa Blanca de abril de 2026 volvió a señalar a Pix como un sistema “perjudicial para empresas globales de tarjetas de crédito”.

El gobierno brasileño respondió con firmeza. El presidente Lula declaró: “Nadie nos hará cambiar el Pix”, y lanzó una campaña en redes sociales con el eslogan “El Pix es nuestro, my friend” en un tono abiertamente nacionalista. La Federación Brasileña de Bancos defendió el sistema argumentando que sigue un “modelo abierto” a todas las entidades financieras y que, al no ser un producto comercial, “favorece la competencia”.

Novedades recientes y el futuro de Pix

Lejos de detenerse, el Banco Central de Brasil continúa ampliando las funcionalidades de Pix. Entre las innovaciones más recientes se encuentran:

Pix Automático: lanzado para pagos recurrentes (suscripciones, facturas), con un crecimiento mensual del 41% en volumen y del 34% en número de suscripciones en su primer año.
Pix por Aproximación: permite pagos sin necesidad de internet, utilizando tecnología NFC.
Pix Internacional: facilita pagos de turistas brasileños en el extranjero con cambio en tiempo real.
Pix Parcelado: una funcionalidad que permitirá fraccionar pagos, compitiendo directamente con el crédito tradicional.

El banco central también ha reforzado la seguridad con el Mecanismo Especial de Devolución (MED) 2.0, que permite rastrear el dinero en casos de fraude, implementado de forma obligatoria desde febrero de 2026.

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